Hiljuti avaldas Morgan Stanley Securities uusima Aasia Vaikse ookeani autode pooljuhtide aruande, milles öeldakse, et kaks suuremat pooljuhtide tootjat, Rexa ja Ansome, on andnud korraldusi kärpimiseks ja kärpivad neljandas kvartalis kiipide testimise tellimusi.
Aruande kohaselt on suurtehase tellimuste kärpimise põhjused järgmised:
1、 TSMC sõidukite pooljuhtplaatide toodang kasvas kolmandas kvartalis aastas 82%, mis on 140% suurem kui enne epideemiat;
2. Elektrisõidukite nõrk müük Mandri-Hiinas (mis moodustab 50–60% ülemaailmsetest elektrisõidukitest) on viinud sõidukite pooljuhtide täieliku pakkumiseni ja hakkab ilmnema ühekordse lõikamise trend.
Morgan Stanley pooljuhtidetööstuse analüütik Zhan Jiahong juhtis tähelepanu sellele, et pooljuhtplaatide valujärgse protsessi viimase külastuse kohaselt lõikavad mõned autode pooljuhid, nagu MCU ja CIS-i tarnijad, sealhulgas Rexa Electronics ja Ansomy Semiconductor, praegu mõnda osa. kiipide testimise tellimusi neljandas kvartalis, mis näitab, et autokiibid ei ole enam laost otsas.
Zhan Jiahong ütles, et kui võrrelda globaalsete autode pooljuhtide tulude trendi autotööstuse toodangu muutustega, võib tuvastada, et viimastel aastatel on autode pooljuhtide tulude CAGR koguni 20%, samas kui autotööstuse toodang on vaid 10%. %.Sellest trendist lähtudes oleks autode pooljuhtide ülepakkumine pidanud tekkima 2020. aasta lõpus ja 2021. aasta alguses. Toona globaalse COVID-19 leviku mõjul ei sujunud aga transport sujuvalt või katkes isegi tarne. mille tulemuseks on autokiipide äärmine puudus ja jätkuv puudus.
Praegusel hetkel, kuna transpordi mõju on järk-järgult leevenemas, koos TSMC poolt kolmandas kvartalis oluliselt suurenenud autolaastude toodanguga ning turunõudluse nõrgenemisega Mandri-Hiina, mis moodustab 50–60% globaalsest turust. elektrisõidukite müük, autokiipe on hetkel toodetud täies mahus ning autotööstust aastaid vaevanud kiibipuuduse probleem võib lõppeda.
Nagu me kõik teame, ei ole laastude struktuurne defitsiit sellest aastast paranenud.Nõudlus olmeelektroonika järele on loid ja autokiipide pakkumine jääb nõudlusele alla.Suured autokiibitootjad, nagu Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon ja NXP, on kõik välja andnud tugevaid signaale autokiipide kasvust.
Juhtival autode jõupooljuhtide tootjal Infineonil on konservatiivne ootus lähitulevikus autokiipide puudusele.Autoelektroonika äriüksuse ATV ülemaailmne president Peter Schiefer ütles, et ATV-de tellimuste trend on endiselt tugev ning mõned tooted on ülebroneeritud.Näiteks OEM-i CMOS-i tootmisvõimsuse nappuse tõttu ei saa Infineoni autotööstuse MCU pakkumine ja nõudlus 2023. aastal tasakaalus olla.Infineon Power Semiconductori pikaajalise reserveeritud võimsuse saanud ülemaailmne autotootja Stellantis ütles samuti oktoobris, et eeldatavasti jääb pooljuhtide tarneahel pingeliseks järgmise aasta lõpuni.
Novembri alguses ütles suur autokiipide tootja NXP oma III kvartali finantsaruannet avaldades, et kuna autokiipidest saadav tulu moodustas suure osa, vältis NXP pooljuhtide nõudluse kiire languse dilemmat.Nagu autotööstuse lõppturu tootjad, ütles ka NXP, et siin on mõnest tootest endiselt puudus.Investorid on nüüd mures selle pärast, kui kaua suudab autotööstuse lõppturg pakkuda puhvrit nõudluse laialdase languse korral.
Hiljuti lühenes Haina International Groupi uuringute kohaselt oktoobris kiibi tarneaeg 6 päeva võrra, mis on suurim langus alates 2016. aastast, tõestades veelgi, et kiipide nõudlus väheneb kiiresti.Samas tõi Hainer välja ka, et suure tooteportfelli ja kliendinimekirjaga Texas Instrumentsi tarneaeg lühenes oktoobris 25 päeva võrra ning osade autokiipide tarne on endiselt piiratud.On näha, et kuigi globaalse kiibitööstuse defitsiiti hakatakse leevendama, on osa selle autokiipe endiselt defitsiitne.
Nüüd aga andis Morgan Stanley välja uue turusignaali, mis võib viidata sellele, et autotööstust pikka aega kimbutanud tuumapuuduse ja hinnatõusu keskkond saab leevenduse ning pooljuhtide tööstuse uus tsükkel saab läbi. .
——————Tsiteeritud变频器世界 Tõlkinud EACON inverter
Postitusaeg: 25.11.2022